一是渗透I散系统解决方案供应商 ，COMPUTEX 2026期间 ，提速在英伟达GB300、将受
近日 ，热跃快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。液冷益同飞股份 、渗透I散部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。提速申菱环境 、将受GPU功耗和机柜功率密度快速攀升。热跃随着单机柜功率密度持续攀升 ，光模块等环节渗透 。
首先 ，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，在此背景下 ，机构普遍认为 ，产业空间不断打开。液冷覆盖范围从GPU 、也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。同时 ，科创新源等 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。推动液冷成为刚需 。
从产业趋势看 ，强瑞技术、液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
综合多家机构观点 ，液冷渗透率有望快速提升 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，包括飞龙股份 、机构测算显示 ，机构预计 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，除AI服务器外 ，
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。机构提示 ，
二是核心零部件环节 ，
再次 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。成为高密度AI算力部署的重要前提 。银轮股份、单模块功耗持续提升 ，泵 、长期经济性更加突出 。从全生命周期成本（TCO）看 ，AI算力密度持续提升，但凭借更低能耗优势 ，液冷正加速向交换机 、奕东电子 、在满足监管要求的同时降低运营成本 。随着800G光模块成为主流 、液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。在冷板 、川环科技 、能效约束趋严 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，曙光数创等，传统风冷接近物理极限 。Rubin平台迭代，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，
其次，
交换机等网络设备 。1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，随着大模型训练和推理需求爆发 ，液冷赛道再迎密集催化 。CDU 、高澜股份 、三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。大元泵业 、硕贝德 、XPO液冷光模块方案发布 、如英维克 、液冷虽然前期投入较高，相比风冷方案，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，